Форекс для хеджирования
Компании, ведущие бизнес в заграничных государствах, подвергаются риску из-за колебаний цены валют, когда они приобретают либо продают продукты и услуги за границами собственного внутреннего рынка. Денежные рынки предоставляют возможность хеджирования денежного риска методом фиксации курса, в соответствии с которым будет предпринята сделка.
С этой целью участники биржевых торгов может заблаговременно приобрести либо реализовать валюту на рынках форвардов либо свопов, что дозволяет зафиксировать обменный курс. К примеру, представьте, что компания планирует продавать блендеры американского производства в Европе, когда обменный курс меж евро и долларом (EUR/USD) составляет €1 к $1 по равенству.
Создание блендера стоит 100 долларов, и организация из США планирует продавать его за 150 евро, что является конкурентоспособным по отношению к иным блендерам, которые были произведены в Европе. Если данный план окажется удачным, компания получит прибыль в размере $50, в связи с тем, что стоимость евровалюты к доллару равен. К несчастью, доллар США начинает расти в стоимости по отношению к евро, пока стоимость евровалюты к доллару не становится равным 0,80, что значит, что сейчас покупка 1,00 евро обходится в 0,80 доллара.
Трудность, с которой сталкивается компания, состоит в том, что, однако создание блендера как и раньше обходится в $100, компания может продавать продукт лишь по конкурентоспособной стоимости в €150, что при повторном подсчёте в доллары составляет всего $120 (€150 X 0,80 = $120). Укрепление доллара привело к получению еще наименьшей дохода, чем ожидалось.
Компания по производству блендеров могла бы понизить данный риск, сделав маленькую позицию по евро и купив доллар США, когда они были по равенству. В итоге, если б доллар увеличился в стоимости, прибыль от сделки возместила бы падение доходов от реализации блендеров. Если доллар США свалится в стоимости, то больше прибыльный обменный курс прирастит прибыль от реализации блендеров, что возместит убытки от сделки.
Хеджирование этого рода может производиться на рынке денежных фьючерсов. Преимущество для трейдера состоит в том, что фьючерсные договоры стандартизированы и проходят клиринг в центральном органе. Но денежные фьючерсы могут быть наименее ликвидными, чем форвардные рынки, которые децентрализованы и есть в рамках межбанковской системы во всем мире.
Форекс для спекуляций
Подобные причины, как процентные ставки, торговые потоки, туризм, финансовая мощь и геополитический риск, оказывают влияние на спрос и предложение валют, что делает каждодневную волатильность на денежных рынках. Существует возможность получить forex отзывы и прибыль от изменений, которые могут прирастить либо уменьшить цена одной валюты по соотношению с иной. Прогноз, что одна валюта ослабеет, на самом деле, аналогичное, что предположение, что иная валюта в паре укрепится, так как валюты торгуются парами.
Представьте для себя трейдера, ожидающего увеличения процентных ставок в США по соотношению с Австралией, тогда как обменный курс меж 2-мя валютами (AUD/USD) составляет 0,71 (для покупки $1,00 AUD требуется $0,71 USD). Участники биржевых торгов думает, что увеличение процентных ставок в США прирастит спрос на доллары США, и потому курс AUD/USD свалится, в связи с тем, что для покупки 1-го австралийского доллара будет нужно наименьшее число больше мощных долларов США.
Представим, что участники биржевых торгов прав и процентные ставки вырастают, что понижает обменный курс AUD/USD до 0,50. Это значит, что для покупки $1,00 AUD будет нужно $0,50 USD. Если б финансист сделал маленькую позицию по AUD и длинноватую по USD, он бы получил прибыль от изменения цены.